Üç temel bölümden oluşmaktadır. Ayrıca yüksek manyetik geçirgenliği olan metal bir şerit barındırırlar. Bu metal şerit eddy akım kayıplarını kullanarak osilasyonu zayıflatır. Mıknatıs, sensöre yaklaştırıldığı zaman manyetik alan uygulanacağından, bu şerit manyetik olarak doyuma ulaşır. Osilasyon devresini zayıflatan eddy akımı kayıpları azalır ve osilasyon tekrar güçlenir. Endüktif sensörlerin aksine, manyetik sensörlerin güç tüketimi mıknatıs yaklaştırıldığında artar. Bilindiği üzere endüktif sensörlerde metal sensöre yaklaştırıldığında osilatör akımı azalır. Manyetik sensörlerde ise durum bunun tam tersidir. Bu nedenle algılama mesafesi endüktif sensörlerdeki gibi 2-20 mm gibi kısa olmayıp 5-120 mm mesafeye kadar çıkabilir mıknatıs kuvvetine göre. Bu teknolojinin avantajı, küçük sensör boyutları ile yüksek mesafelerde algılama yapılabilmesidir. Manyetik yaklaşım sensörlerini tetiklemek için kalıcı mıknatıslar kullanılır.